Lướt sóng chứng khoán: nguyên tắc tam đoạn cần biết nếu không muốn bị lỗ

Phần lớn những nhà đầu tư trên sàn đều thuộc nhóm thích lướt sóng chứng khoán hơn đầu tư nắm giữ lâu dài. Nhưng có đến 90% trong số đó không nắm được nguyên lý cơ bản nhất của phương pháp đầu tư này.

Phần lớn nhà đầu tư thích lướt sóng chứng khoán

Thế nào là lướt sóng chứng khoán

Bất kỳ ai quan tâm tới chứng khoán, dù chưa từng tham gia mua bán chứng khoán cũng đã từng nghe, từng nói đến việc lướt sóng chứng khoán để kiếm lời ngắn hạn.

Thậm chí có những thời điểm thị trường chứng khoán bùng nổ như thời kỳ Việt Nam gia nhập WTO , những ai học tập, làm việc có liên quan tới kinh tế, tài chính hay các doanh nghiệp niêm yết mà không tham gia lướt sóng chứng khoán thì còn bị coi là bị lỡ sóng thậm chí bị coi là không thức thời.

Sàn giao dịch chứng khoán thời kỳ vàng son đông nghịt người

Vậy lướt sóng chứng khoán là gì ?

Lướt sóng chứng khoán là hoạt động mua bán chứng khoán dựa trên các biến động về giá (các con sóng) của thị trường hoặc của từng cổ phiếu.

Lướt sóng chứng khoán còn gọi là swing trading và là 1 trong 5 cách chơi chứng khoán phổ biến nhất hiện nay.

Hình vẽ trên mô tả cách giao dịch dựa trên các biến động của sóng chứng khoán: nhà đầu sẽ mua ở chân sóng và bán ở đỉnh sóng. Tuy nhiên nếu việc mua bán cổ phiếu lúc nào cũng thuận lợi như hình vẽ trên thì nhà đầu tư lướt sóng sẽ chẳng mấy mà giàu như Warren Buffet.

Trên thực tế có rất nhiều phương pháp để chơi lướt sóng: Chiến lược đầu tư chứng khoán Mua thấp bán cao cũng là một trong số các cách chơi mà nhiều nhà đầu tư sử dụng.

6 lý do khiến phần lớn những nhà đầu tư trên thị trường rất hứng thú tham gia lướt sóng chứng khoán

– Các con sóng hay cơ hội đầu tư ngắn hạn thường xuyên diễn ra, không ở cổ phiếu này thì ở cổ phiếu khác, khiến nhà đầu tư luôn thấy có cơ hội kiếm tiền từ việc lướt sóng.

– Thời gian diễn ra các con sóng thường không quá dài, nhà đầu tư có thể kiếm tiền nhanh hơn các kênh đầu tư khác.

– Biến động của các con sóng thường đủ lớn để mang lại ‘hiệu quả’ sau khi trừ đi các chi phí giao dịch, lãi vay, thuế…Nếu may mắn gặp những con sóng lớn và trùng với sóng thị trường chung nhà đầu tư có thể nhân đôi tài khoản một cách nhanh chóng.

– Các con sóng của cổ phiếu hay thị trường có thể đơn giản được hình thành từ… tin tức, từ con người hoặc từ chính sách: ví dụ như công ty ký được hợp đồng, mua cổ phiếu quỹ, ngành được bảo hộ…

– Các công cụ phân tích đặc biệt là phân tích kỹ thuật phát huy được thế mạnh của mình ở cách chơi này.

– Một lý do nữa cũng cực kỳ quan trọng và lôi kéo được nhiều người tham gia đó chính là: chính nhà đầu tư cũng tự tạo được sóng.

 

Nhiều nhà đầu tư cá nhân cũng như tổ chức chỉ cần có tiềm lực tài chính đều có động cơ tạo sóng (làm giá) cho cổ phiếu để kiếm lời (dân chứng còn gọi là lái, đội lái hay lái tàu).

Như vậy, các bạn đã hiểu rõ hơn về lướt sóng chứng khoán là gì và những lý do gì khiến cho việc lướt sóng chứng khoán lại trở nên hấp dẫn với nhiều nhà đầu tư.

Tuy nhiên các con số chứng minh về hiệu quả đầu tư so với thị trường chung mà tôi đã chia sẻ trong bài viết : Cách chơi chứng khoán cực ‘dị’ vượt trội so với 90% thị trường đã cho thấy một bức tranh không hề đẹp của dân lướt sóng.

Thậm chí có nhiều trường hợp nhà đầu tư bị lỗ và cháy tài khoản ngay trong xu hướng của thị trường chứ chưa nói là thị trường chung rơi vào xu hướng giảm.

Bạn có thể tìm hiểu những rủi ro nội sinh dẫn đến những thua lỗ này, còn trong bài viết này tôi sẽ đề cập tới một nguyên tắc mà phần lớn nhà đầu tư lướt sóng chứng khoán có thể chưa biết hoặc chưa nắm được rõ ràng để đưa ra các nguyên tắc giao dịch phù hợp với mình.

Nguyên tắc tam đoạn trong đầu tư lướt sóng chứng khoán

Tôi muốn mượn hình vẽ mô tả lý thuyết sóng Elliott để minh họa về nguyên tắc tam đoạn bởi nó đúng cho cả những sóng ngắn và những sóng dài mà hình vẽ này minh họa.

Nguyên tắc tam đoạn trong lướt sóng chứng khoán nội dung như sau:

Một con sóng chứng khoán được cấu thành bởi 3 đoạn tâm lý:

– Đoạn 1: Đoạn lòng tin bị vùi dập và thử thách

– Đoạn 2: Đoạn hồi phục lòng tin

– Đoạn 3: Đoạn cao trào lòng tin

– Đoạn 1: repeat

Các bạn thử hình dung lại xem có phải tất cả các con sóng của thị trường đều trải qua tam đoạn trên hay không ?

Chính xác là vậy.

Chúng ta không thể nhắc tới một con sóng mà chỉ nói tới đoạn tăng điểm mà không nói đến đoạn giảm điểm tức là đoạn lòng tin bị vùi dập và bị thử thách.

Mọi con sóng hình thành đều có trước đó những phiên giảm điểm để rũ bỏ niềm tin của nhà đầu tư, đẩy họ đến trạng thái phải lo sợ mà bán cổ phiếu.

Sau đó giá cổ phiếu phục hồi trở lại, tuy nhiên những nhà đầu tư đang ở trạng thái bi quan lo sợ thường không thể mua lại ngay, họ cần có một đoạn hồi phục lòng tin để có thể quyết định xuống tiền và quay trở lại thị trường.

Tâm lý luôn có độ trễ.

Và cũng vậy, chỉ khi thị trường tăng đến một mức nào đó, nhà đầu tư mới trở nên phấn khích và lạc quan, không những xuống tiền mà còn hưng phấn đến mức độ đánh cược với niềm tin của mình. Đây là đoạn lòng tin được đẩy lên cao trào.

Và sau cao trào luôn là một sự điều chỉnh. Đó là giai đoạn lòng tin bị vùi dập và thử thách. Nhưng khác với trước khi nhập cuộc, niềm tin của nhà đầu tư trước đó đang ở mức cao trào, họ có lãi nhiều và hình thành nên sự tin tưởng vào cổ phiếu một cách quá mức.

Cổ phiếu điều chỉnh, họ không bán ngay. Họ cho rằng đó chỉ là điều chỉnh bình thường và cổ phiếu vẫn lên tiếp. Thị trường vẫn đang tốt và công ty vẫn đang tốt.

Họ vẫn đúng cho đến khi giá cổ phiếu bị bán mạnh và lòng tin đó bị vùi dập và thử thách.

Cuối cùng khi niềm tin không đủ, họ bán cổ phiếu.

Khi đó: giá cổ phiếu đã xuống một đoạn khá xa so với đỉnh. Một số nhà đầu tư gọi đó là ngưỡng phải cutloss, họ lấy mốc như giá giảm 8% hay 10%, 15% so với đỉnh sẽ bán cổ phiếu. ( Đây là những nhà đầu tư tỉnh táo, số còn lại có thể bị thị trường ép bán khi giảm tới 30% hoặc bị công ty chứng khoán giải chấp)

Tại sao đa phần nhà đầu tư bị lỗ khi không nắm được nguyên tắc tam đoạn ?

Nguyên tắc tam đoạn về cơ bản chỉ là những diễn biến tâm lý dễ nhận thấy của các nhà đầu tư.

Tuy nhiên ngay cả những nhà đầu tư kinh nghiệm cũng có lúc không kiểm soát được hành vi của mình khi rơi vào những trạng thái này.

Nguyên nhân nhà đầu tư có thể bị lỗ được mô tả ở hình vẽ sau:

nguyen tac tam doan

Hình vẽ này mô tả diễn biến tâm lý của nhà đầu tư trong tam đoạn: từ hồi phục niềm tin => cao trào niềm tin => niềm tin bị vùi dập và thử thách.

Điều có thể dễ nhận thấy đó là cùng với quá trình niềm tin tăng dần thì nhà đầu tư cũng sẽ giải ngân nhiều hơn.

Quá trình giải ngân mạnh nhất là khi niềm tin được đẩy lên cao trào : khi đó nhà đầu tư có xu hướng tất tay toàn bộ tiền trong tài khoản, thậm chí là toàn bộ hạn mức margin cao nhất có thể.

Điều này khiến giá trung bình của cổ phiếu có xu hướng tăng dần lên phía gần với đỉnh sóng.

Giả sử như trong giai đoạn niềm tin bị vùi dập và thử thách, giá cổ phiếu sẽ điều chỉnh giảm từ 8% – 15% so với đỉnh, để không bị lỗ, nhà đầu tư cũng sẽ cần đang có trạng thái lãi trong khoảng từ 8% – 15% so với giá trung bình.

Với trạng thái niềm tin đang ở cao trào, thì việc giá cổ phiếu giảm từ 8% – 15% có thể chưa mang lại áp lực bán đáng kể do nhà đầu tư hiện chỉ đang bị giảm lãi hoặc lỗ nhẹ.

Co phieu EVE
Cổ phiếu EVE bất ngờ giảm mạnh gần 30% so với đỉnh. Nếu không muốn bị lỗ tại thời điểm này, giá trung bình của nhà đầu tư cần thấp hơn 30% so với đỉnh.

 

Nếu giá cổ phiếu tiếp tục xuống nhanh, nhà đầu tư sẽ dễ bị rơi vào một trạng thái băn khoăn lẫn lộn, mâu thuẫn giữa niềm tin kỳ vọng và khoản lỗ đang phải đối mặt và dẫn tới trạng thái bị đóng băng hành động.

Nếu bạn bị rơi vào trạng thái đóng băng hành động, bạn sẽ cần có sự tư vấn từ phía bên ngoài để có thể ra những quyết định kịp thời.

Một vài kết luận

Lướt sóng chứng khoán là một hoạt động có sức hút lớn đến khá nhiều nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán. Tuy nhiên không phải nhà đầu tư nào lướt sóng chứng khoán cũng thành công.

Một trong số các lý do nhà đầu tư lướt sóng không thành công đó chính là việc chưa nắm được nguyên tắc tam đoạn khiến cho giải ngân mạnh tập trung quá lớn vào đoạn niềm tin cao trào.

Việc giải ngân như trên vừa khiến cho giá vốn đầu tư tăng nhanh đến gần giá thị trường, vừa làm cho việc chống đỡ với những đợt điều chỉnh bất thường của cổ phiếu trở nên khó khăn hơn và trong nhiều trường hợp sẽ bị bán lỗ.

Nếu bạn đang lướt sóng chứng khoán và muốn cầm chắc lãi trong tay bạn cần có một giá vốn thấp (thông thường từ 8% – 15% so với giá hiện tại)  và một trạng thái tâm lý cực kỳ tỉnh táo.

>> Xem thêm: 3 bước chuẩn bị để đầu tư chứng khoán hiệu quả hơn

Hi vọng với những chia sẻ này, các bạn đã phần nào review được quá trình đầu tư của mình trong tam đoạn trên và có thể điều chỉnh các quyết định đầu tư sao cho hiệu quả hơn.

Chúc các bạn lướt sóng chứng khoán thành công.

>> Nếu bạn thấy bài viết bổ ích, hãy like và share bài viết nhé.

Lướt sóng chứng khoán: nguyên tắc tam đoạn cần biết nếu không muốn bị lỗ
4.31 (86.19%) 84 votes

Add Comment