Chiến lược đầu tư chứng khoán ‘Mua thấp bán cao’:sử dụng thế nào cho hiệu quả

‘Mua thấp bán cao’ là một ngạn ngữ nổi tiếng trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán. Ý nghĩa của nó thì khá đơn giản chẳng có gì để suy diễn đó là tìm cách mua giá thấp hơn và bán giá cao hơn bằng việc lợi dụng các biến động của thị trường.

mua thấp bán cao
Chiến lược đầu tư chứng khoán Mua thấp bán cao

Một ví dụ nhãn tiền cho việc bạn có thể kiếm được tiền bằng việc sử dụng chiến lược đầu tư mua thấp bán cao đó chính là sự kiện Brexit.

Brexit là sự kiện trưng cầu dân ý về việc nước Anh có rời khỏi Liên minh châu Âu EU hay không vừa mới diễn ra hôm 24/6/2016. Trái với dự đoán của các chuyên gia trước đó, người dân Anh đã quyết định ra đi, say goodbye với phần còn lại của châu Âu sau hơn 40 năm chung sống.

Sự kiện này mặc dù được tường thuật trực tiếp nhưng vẫn gây sốc cho giới đầu tư bởi những hệ lụy và ảnh hưởng của nó đối với nền kinh tế toàn cầu :

Theo NDH

Chỉ số Nikkei tương lai đã dừng giao dịch trong vòng 10 phút do cơ chế ngắt mạch tự động được kích hoạt. Trước đó, chỉ số này giảm 8,1%. Vào thời điểm hơn 12h trưa nay theo giờ Việt Nam, chỉ số Nikkei 225 giảm 7,7%.

Chỉ số Nikkei chỉ là một trong số các thị trường chứng khoán có biến động mạnh khi sự kiện này diễn ra, các thị trường ngoại hối, hàng hóa cũng có những biến động mạnh tương ứng.

Còn ở thị trường chứng khoán Việt Nam, các chỉ số chứng khoán cũng giảm điểm mạnh : VN-Index giảm xuống sâu nhất tới gần -35 điểm, xuống dưới mốc 600 điểm, cuối phiên giao dịch thị trường hồi phục và chỉ còn giảm – 11.5 điểm.

TTCK su kien Brexit

Cơ hội mua thấp bán cao đã xuất hiện ngay lúc thị trường bi đát nhất, hàng loạt các cổ phiếu giảm sàn và hồi phục sau đó, thậm chí một số cổ phiếu còn tăng kịch trần.

Những nhà đầu tư thuộc nhóm Day trader đã có thể kiếm tiền ngay trong hoảng loạn.

Như đã nói ở trên, các biến động của thị trường xuất hiện một cách thường xuyên, tuy nhiên, mức độ biến động đa phần đều ở mức nhỏ, chỉ những sự kiện lớn xảy ra như Brexit, Biển Đông, hay bắt giữ ông bầu nào đó… mới gây ra cho thị trường những biến động lớn hơn và việc mua thấp bán cao trong ngày mới có thể mang lại hiệu quả cao.

Còn lại, đa phần nhà đầu tư sử dụng chiến lược mua thấp bán cao sẽ thuộc nhóm swing trader (lướt sóng) và là 1 trong 5 cách chơi chứng khoán phổ biến nhất hiện nay.

Khác với nhóm Day trader, nhóm swing trader sử dụng chiến lược mua thấp bán cao một cách khá thường xuyên nhưng theo một chu kỳ dài hơn, tính theo đơn vị ngày, hoặc tuần.

Những nhà đầu tư thành công chuyên lướt sóng họ có market sentiment (độ nhạy cảm về thị trường) rất tốt, họ cảm nhận được trạng thái của thị trường đang diễn ra như thế nào để có những quyết định mua thấp, bán cao chính xác.

Hình ảnh trên cho thấy những cung bậc cảm xúc khác nhau của nhà đầu tư trên thị trường và nó có những quy luật chung nhất.

Những nhà đầu tư có độ nhạy cảm tốt, họ thường sẽ ra các quyết định mua lúc thị trường bi quan và bán cổ phiếu đi khi thị trường có dấu hiệu hưng phấn quá mức và tiếp tục lặp lại quá trình đó để thu được lợi nhuận.

Tuy nhiên việc chỉ dựa vào cảm nhận thị trường thường sẽ đưa đến những quyết định không chính xác đối với đa số nhà đầu tư. Vậy có cách nào để ước lượng điều này một cách chính xác hơn hay không ?

Các bạn có thể tham khảo cách tôi đã từng sử dụng để lượng hóa market sentiment.

Ứng dụng Đường trung bình giá Moving Average (MA) cho chiến lược đầu tư chứng khoán Mua thấp bán cao

Đường trung bình giá hay còn gọi là đường MA là một chỉ báo đơn giản trong phân tích kỹ thuật.

Từ đường MA, những nhà đầu tư ứng dụng phân tích kỹ thuật có thể thiết lập ra rất nhiều các chiến lược đầu tư liên quan.

Đồ thị trên là một ví dụ ứng dụng đường trung bình động trong giao dịch ngoại hối, trong đó cài đặt 2 đường trung bình gian đơn là SMA 5 và SMA 20.

Một lưu ý là việc sử dụng chỉ báo MA nào hoàn toàn phụ thuộc vào cách setup của các bạn. Bạn có thể dùng chu kỳ ngắn, dài tùy theo chiến lược đầu tư của mình.

Tôi thường sử dụng các đường trung bình ngắn ngày như EMA 9 ngày. EMA 9, SMA20 là 2 đường trung bình yêu thích của tôi.

Tuy nhiên ở đây tôi không nói đến chiến lược 2 đường trung bình, mà đang nói đến việc sử dụng 1 đường trung bình làm tham chiếu cho biến động giá.

Như các bạn thấy, đường trung bình có xu hướng ‘làm phẳng’ đường giá. Đường giá thường có xu hướng biến động tăng giảm xung quanh đường trung bình.

Những nhà đầu tư lướt sóng có thể sử dụng chênh lệch giữa đường giá và đường trung bình để ước lượng khả năng điều chỉnh trở lại của giá và tiến hành chiến lược mua thấp bán cao.

Khi giá ở khá xa đường trung bình, khả năng điều chỉnh đang đến gần và nhà đầu tư lướt sóng bán cổ phiếu và mua lại khi giá tiến sát đến đường trung bình hơn.

Ngược lại, khi giá giảm khá xa so với đường trung bình, nhà đầu tư có thể cũng thực hiện việc mua vào cổ phiếu và bán ra khi giá cổ phiếu hồi phục sau đó.

Vậy đối với trường hợp đầu tư giá trị hoặc đầu tư dài hạn chiến lược này có áp dụng được không ?

Tất nhiên là được.

Trên đây là hình ảnh mô tả chiến lược mua thấp bán cao đối với nhà đầu tư dài hạn, trong đó thay vì sử dụng đường trung bình là đường tham chiếu thì nhà đầu tư xác định một giá trị Fair value trong tương lai để làm tham chiếu cho việc mua bán.

Bạn có nên sử dụng chiến lược đầu tư này hay không ?

Mặc dù chiến lược mua thấp bán cao là một trong những cách chơi chứng khoán phổ biến nhất hiện nay, tuy nhiên liệu chiến lược này có phù hợp với bạn hay không thì chỉ có bạn mới tự trả lời được.

Tại sao vậy ?

Chiến lược đầu tư này nghe qua thì rất đơn giản và rất hấp dẫn vì có thể mang lại hiệu quả cao. Ai mà chẳng thích mua được thấp bán được cao.

Tuy nhiên, trên thực tế việc thực hiện chiến lược này không đơn giản như vậy.

Có 3 lý do bạn nên xem xét kỹ trước khi thực hiện chiến lược đầu tư này :

1. Market sentiment của bạn có tốt hay không ?

Nếu bạn muốn trở thành chuyên gia lướt sóng, bạn phải vượt lên trên những con sóng, có cảm giác tốt về nó và hành động dứt khoát.

Để trở thành những nhà lướt sóng chuyên nghiệp, bạn chắc chắn sẽ phải thực hành rất rất nhiều lần.

Nếu không thể có cảm giác thị trường tốt, bạn sẽ cần phải học cách sử dụng các công cụ phân tích và đo lường market sentiment để hỗ trợ việc ra quyết định mua bán.

2. Thị trường có thể không diễn ra như bạn nghĩ.

Bạn đã nghe về trường hợp ‘Mất hàng’ hay ‘Kẹp cổ’ chưa ?

Đó là khi thị trường không diễn biến như cảm nhận hay tính toán của bạn. Mọi lần nếu đường giá chỉ cần biến động cách đường trung bình khoảng 8-10% thì đã có điều chỉnh, tuy nhiên lần này lại khác, cổ phiếu đó tăng một mạch, bạn đã trót bán và rơi vào hiện tượng ‘Mất hàng’.

Một trường hợp khác, bạn cho rằng cổ phiếu đã giảm quá đà, bạn mua vào. Tuy nhiên thông tin xấu hỗ trợ dồn dập, cổ phiếu đó không ngóc được lên, bạn rơi vào trạng thái ‘Kẹp cổ’, xử lý lúc này thế nào ?

Cũng giống như nhà lướt sóng, bạn cần phải chuẩn bị cho những trường hợp con sóng LỚN hơn bạn nghĩ. Đừng để một con sóng như vậy nhấn chìm toàn bộ thành quả của bạn trước đó.

Dù bạn đúng 10 lần, sai 1 lần như vậy, mọi thứ có thể đảo lại hoàn toàn.

Bản thân tôi trước khi sử dụng Phương pháp đầu tư Cổ phiếu Mạnh cũng đã thường xuyên sử dụng chiến lược mua thấp bán cao. Tuy nhiên sử dụng phương pháp này khiến tôi phải theo sát thị trường thường xuyên và tôi thì lại không muốn như vậy.

3. Mua thấp bán cao có phải là chiến lược tốt nhất bạn có thể thực hiện không ?

Vì tính hấp dẫn của việc dự báo mua được thấp bán được cao, mà bạn có thể đã quên đi cách đầu tư khác có thể phù hợp và có hiệu quả hơn đối với bạn.

Tóm lược:

Chiến lược đầu tư chứng khoán Mua thấp bán cao là một cách chơi chứng khoán phổ biến và nó cũng có thể phù hợp với bạn. Tuy nhiên đây là chiến lược dễ về mặt lý thuyết nhưng lại khó về mặt thực hiện và cần có một cảm nhận thị trường thật tốt.

Việc dự báo thị trường là công việc không hề đơn giản, bạn cần chuẩn bị cho những cả trường hợp không theo dự báo.

Bạn có thể sử dụng thêm các công cụ để hỗ trợ việc này, tuy nhiên chiến lược này có phải là cách chơi tốt nhất và phù hợp nhất hay chưa thì bạn cần có trải nghiệm nhiều hơn để tìm ra điều đó.

 

 

Chiến lược đầu tư chứng khoán ‘Mua thấp bán cao’:sử dụng thế nào cho hiệu quả
3.13 (62.58%) 31 votes

Add Comment